매달 따박따박 월세처럼 높은 배당을 받고 싶은 투자자라면 주목해야 할 ETF, 바로 KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM입니다. 이름이 길고 어려워 보이지만, 알고 보면 미국 대표 지수인 S&P500에 투자하면서 매달 현금 흐름을 만드는 매력적인 상품입니다. 이번 시간에는 KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 구성종목 및 월배당금 등 자세한 정보를 알아보겠습니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM ETF란?
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM ETF는 삼성자산운용에서 2025년 1월에 상장한 혁신적인 월배당 ETF입니다. 이 상품은 미국의 대표 지수인 S&P500에 투자하면서, 동시에 데일리 콜옵션 매도를 통해 추가 수익을 창출하는 커버드콜 전략을 활용합니다.
- 미국S&P500: 미국의 가장 대표적인 500개 우량 기업에 투자한다는 의미입니다. 즉, 이 ETF를 사면 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 글로벌 기업에 분산 투자하는 효과를 누릴 수 있습니다.
- 데일리 커버드콜 OTM: 이 ETF의 핵심 전략입니다.
- 커버드콜(Covered Call): 주식(S&P500)을 보유한 상태에서 ‘콜옵션’이라는 권리를 매일 파는 전략입니다. 콜옵션을 팔면 ‘프리미엄’이라는 수익이 생기는데, 이것이 바로 높은 분배금(배당금)의 재원이 됩니다. 대신 주가가 아주 많이 올랐을 때의 추가 수익은 일부 포기하게 됩니다.
- OTM(Out of the Money): 주가가 약 1% 정도는 오를 수 있도록 여유를 두고 콜옵션을 파는 방식입니다. 덕분에 S&P500 지수가 매일 1%씩 오르는 것까지는 수익을 따라갈 수 있어, 주가 상승과 배당 수익을 동시에 노릴 수 있는 장점이 있습니다.
| 항목 | 내용 |
| 정식 명칭 | KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM |
| 종목 코드 | 0005A0 |
| 상장일 | 2025년 1월 7일 |
| 기초 지수 | S&P 500 Covered Call 1% OTM Daily Index(Total Return) |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 특징 | S&P500 지수 투자 + 데일리 콜옵션 매도를 통한 월배당금 추구 |
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 구성종목
기본적으로 미국 S&P500 지수를 구성하는 500개 기업에 투자합니다. 따라서 미국 경제 전반의 성장에 투자하는 것과 같습니다. 상위 구성 종목은 다음과 같은 글로벌 초우량 기업들입니다. (2025년 2월 기준)
- Apple (애플)
- NVIDIA (엔비디아)
- Microsoft (마이크로소프트)
- Amazon.com (아마존)
- Meta Platforms (메타)
이 외에도 구글(알파벳), 버크셔 해서웨이 등 세계를 선도하는 기업들이 포함되어 있어 안정적인 포트폴리오를 자랑합니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 월배당금
이 ETF의 가장 큰 특징은 바로 매월 지급되는 높은 수준의 분배금입니다. 콜옵션 매도 전략을 통해 얻은 프리미엄을 재원으로 투자자에게 현금을 지급합니다.
- 지급 방식: 월배당 (매월 마지막 영업일 기준, 다음 달 초 지급)
- 목표 분배율: 최대 연 15% (월 1.25%) 수준을 목표로 합니다.
- 2025년 8월 지급 기준: 주당 116원 (연 환산 시 높은 분배율 기대)
⚠️ 주의! 분배금은 시장 상황, 특히 변동성에 따라 매월 달라질 수 있으며, 미래의 지급 수준을 보장하지는 않습니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 수익률
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM ETF는 S&P 500 지수의 상승에 1%까지 참여하면서 동시에 옵션 프리미엄을 통한 분배금을 수취하는 구조입니다. 따라서 S&P 500 지수가 급등하는 시기에는 지수 상승률을 온전히 따라가지 못할 수 있지만, 횡보장이나 완만한 상승장에서는 꾸준한 분배금을 통해 안정적인 성과를 기대할 수 있습니다.
- 장점: 횡보장이나 완만한 상승장에서 S&P500 지수를 추종하는 일반 ETF보다 높은 성과를 기대할 수 있습니다. 꾸준한 분배금이 주가 하락을 일부 방어해주는 효과도 있습니다.
- 단점: S&P500 지수가 하루에 1% 이상 급등하는 강한 상승장에서는 수익률이 제한되어 시장 상승을 온전히 따라가지 못합니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 보수 및 세금
총 보수: 연 0.25%로, 비교적 저렴한 수준의 운용 보수를 자랑합니다. 삼성자산운용 뉴욕 현지법인이 직접 실물 옵션을 거래하여 합성 운용 방식의 ETF보다 비용을 절감했습니다.
세금: 국내 상장 해외 ETF이므로 세금 정책을 잘 이해해야 합니다.
- 매매 차익 & 분배금: 모두 배당소득세 15.4%가 부과됩니다.
- 과세 표준: 이익금 전체가 아닌 ‘과세표준 기준가’의 증가분만큼만 과세되어 절세에 유리할 수 있습니다.
- 금융소득 종합과세: 연간 이자 및 배당소득이 2,000만 원을 초과하면 다른 소득과 합산하여 종합소득세율이 적용될 수 있습니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 절세 및 투자 방법
배당소득세를 절약하며 투자 효율을 높이는 방법은 바로 절세 계좌를 활용하는 것입니다.
- ISA (중개형 개인종합자산관리계좌): ISA 계좌에서 투자하면 연간 발생한 모든 금융 소득에 대해 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세 혜택을 받고, 초과분은 9.9%로 분리과세되어 세금 부담을 크게 줄일 수 있습니다.
- 연금저축펀드 또는 IRP (개인형 퇴직연금): 연금 계좌에서 투자하면 매매 차익과 분배금에 대한 세금을 당장 내지 않고, 나중에 연금을 수령할 때 3.3%~5.5%의 낮은 연금소득세로 과세됩니다. 연말정산 세액공제 혜택은 덤입니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM 앞으로의 전망은?
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM ETF의 전망은 향후 미국 증시의 흐름과 직결됩니다.
- 긍정적 시나리오: 전문가들은 미국 경제의 견조한 펀더멘털을 바탕으로 증시가 완만한 상승을 이어갈 것으로 보고 있습니다. 이러한 시장 상황은 주가 상승과 옵션 프리미엄 수익을 동시에 얻을 수 있는 이 ETF에 가장 이상적인 환경입니다.
- 고려할 점: 만약 예상과 달리 증시가 매우 강한 랠리를 펼친다면, S&P500 지수를 그대로 추종하는 ETF에 비해 상대적으로 낮은 수익률을 기록할 수 있습니다. 반대로 큰 폭의 하락장에서는 분배금이 손실을 일부 완충해주지만, 원금 손실의 위험은 여전히 존재합니다.
KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM ETF는 전통적인 주식 투자와 현대적인 옵션 전략을 결합한 혁신적인 상품입니다. 매월 안정적인 분배금을 받으면서도 미국 대표 지수의 성장에 참여할 수 있어, 균형 잡힌 투자 포트폴리오를 원하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다.
특히 2025년과 같이 시장 변동성이 예상되는 시기에는 커버드콜 전략의 장점이 더욱 부각될 것으로 전망됩니다. 다만 투자 전에는 반드시 상품의 구조와 리스크를 충분히 이해하고, 개인의 투자 목표와 성향에 맞는지 신중히 검토해야 합니다.